Kassa Devisenhandel (Spot)
- Erklärung
Ein Forex Spot Handel ist der Kauf oder Verkauf eines Währungspaares.
Dieser Spotpreis wird zwischen Verkäufer und „hat eine
Laufzeit von 2 Tagen" (mit Ausnahme von USD/CAD, da ist es der
nächste Geschäftstag). Forex Spot Handel sind unkomplizierte,
hoch standardisierte Geschäfte, die auf einem äußerst
liquiden Markt getätigt werden und etwa 40% des gesamten
weetweiten Devisenhandels ausmachen.
Exchange for physical (EFP)
EFPs werden hier im Einzelnen besprochen.
"Outright Forwards "
Outright Forwards sind Devisengeschäfte, die über den
Zeitrahmen des 2 Tage Spotgeschäftes hinaus gehen. “Outright
forward“ Geschäfte sind “spot“ Transaktionen
im Aufbau insofern ähnlich, als dass Bestätigungs- und
Abwicklungsverfahren, nach Vereinbarung des festgelegten Wechselkurses
für das
“forward“ Geschäft, im Grunde gleich sind. Man
kann zum Beispiel ein Forward für 2 Monate nach dem Spot
Geschäft ausmachen.
Swaps
Spot Erwerbsgeschäfte gegen abgestimmte “outright forward“
Verkäufe oder umgekehrt, und “forward/forwards“,
d.h. Geschäfte zwischen zwei „forward dates“
zusammen genommen.
Ihre Aufgabe ist das Management von liquiden Mitteln und Währungsrisiken,
indem Devisengeschäfte zum günstigsten Zeitpunkt ausgeführt
werden. Beispiel: Beim Verkauf von US Dollars für Euros ist
“spot“ zu bewerten und die Vereinbarung zu treffen,
dass das Geschäft zu einem späteren Zeitpunkt rückgängig
gemacht werden kann – i.d.R.1 Tag, 1 Woche, 1 Monat oder
3 Monate. Tatsächlich ist der zu Grunde liegende Wert in
jeder Devise gleichzeitig geliehen oder verliehen – d.h.
den ‘long’ verliehen und den ‘short’ geliehen.
Da das Währungsrisiko durch ein Zinssatzrisiko ersetzt
wird, unterscheiden sich solche Geschäfte theoretisch von
“spot“ Transaktionen. Sie sind aber dennoch eng miteinander
verbunden, da Devisen Swaps häufig eingeleitet werden, um
das Einlieferungsdatum einer Devise aus einem “spot“
oder “outright“ Termingeschäft auf einen günstigeren
Zeitpunkt zu verschieben.
Durch die Verwendung von Swaps ist es Händlern möglich
eine Position zu bekleiden ohne jemals einzuliefern. Kunden wird
es somit ermöglicht auf einer Margenbasis zu handeln und
Nachschusszahlungen täglich zu leisten, wenn die Position
bewertet wird.
"Over-the-counter" (OTC) Optionen (außerbörsliche
Optionen)
Von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, Währungs-
und Wirtschaftsabteilung im Mai 1999 definiert als: ‘Ein
Optionsvertrag, der ein Kauf- oder Verkaufsrecht, nicht aber eine
Kauf- oder Verkaufsverpflichtung zwischen zwei Devisen zu einem
festgelegten Wechselkurs und innerhalb eines bestimmten Zeitraums
vorsieht.’
IFX bietet schnelle und wettbewerbsfähige Optionspreise für
alle lieferbaren Währungspaare, in “vanilla and exotics“.
Die Erfahrung des Teams ermöglicht es IFX seinen Kunden,
die nötigen Anweisungen bezüglich Optionsstrategien
mit Cash in Verbindung mit dem Terminportfolio zu erteilen, um
entweder eine Reduzierung oder eine Steigerung des vorhandenen
Risikos zu erzielen.
Das Team für Optionen steht während den Handelszeiten
in London und New York täglich von 7.00 Uhr bis 22.00 Uhr
zu Verfügung und Aufträge werden 24 Stunden am Tag bearbeitet
und geändert.
Bitte beachten Sie, dass IFX Markets Fremdwährungsoptionen
nur mit sehr großen Volumen durchführt. Dieses Produkt
ist daher eher für Finanzinstitutionen geeignet.
"Non-Deliverable Forwards" (NDF)
NDFs werden für den Handel einer Währung verwendet die
nicht konvertierbar ist, wie die eines Entwicklungslandes. Sie
werden auf Termin gehandelt und zu einem im Voraus vereinbarten
‘Festpreis’ bar ausgezahlt. Es gibt keinen Austausch
von “principal“, lediglich die P&L zwischen Handelspreis
und Festpreis.
1. Forex Homepage
2. Forex - was kann man handeln?
3. Exchange for physical (EFP) - Forex Futures
4. Über die IFX Direct Handelsplattform
5. IFX Direct Demo download
6. Unsere Plattform - online Einführung
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